導(dǎo)讀： "在消費(fèi)電子需求減弱、疫情防控、物流受阻等多因素影響下，驅(qū)動(dòng)IC、被動(dòng)元件、模擬芯片、MCU、GPU、存儲(chǔ)IC等各類芯片價(jià)格持續(xù)下探，下半年將繼續(xù)面臨去庫(kù)存化和跌價(jià)的壓力。具體到各家芯片大廠身上，缺芯行情有何異樣……"
2022年上半年，已有多家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)示警，持續(xù)一兩年的缺芯潮已步入尾聲。在消費(fèi)電子需求減弱、疫情防控、物流受阻等多因素影響下，驅(qū)動(dòng)IC、被動(dòng)元件、模擬芯片、MCU、GPU、存儲(chǔ)IC等各類芯片價(jià)格持續(xù)下探，下半年將繼續(xù)面臨去庫(kù)存化和跌價(jià)的壓力。
具體到各家芯片大廠身上，芯片的庫(kù)存、價(jià)格以及未來行情走向又是怎么樣的呢？
01、ST：價(jià)格回歸常態(tài)，熱門型號(hào)跌回兩位數(shù)價(jià)
據(jù)芯片超人消息，以ST為代表的MCU市場(chǎng)，大部分價(jià)格回歸常態(tài)，市場(chǎng)需求回歸冷靜。盡管ST眾多熱門通用型MCU系列在年前呈現(xiàn)不同幅度的漲價(jià)，但年后均出現(xiàn)穩(wěn)定降價(jià)，如32位MCU103、105系列、407系列，8位的STM8S003等。連帶替代ST MCU的GD MCU價(jià)格也出現(xiàn)降價(jià)，同時(shí)在低價(jià)出貨。
消息稱，熱門的STM32F103C8T6目前已經(jīng)從3月（70元）攔腰降價(jià)（32元），STM32F103RCT6從一季度的百元高位跌回2位數(shù)價(jià)格。
32位高性能MCU STM32F407VET6在2020年未漲價(jià)時(shí)還是20元左右的價(jià)位，2021年暴漲至75元左右，降價(jià)后在今年2月漲至100元以上的新高，此后開始穩(wěn)步降價(jià)，但60元的價(jià)位依然比常態(tài)價(jià)位高了3倍。
值得注意的是，部分型號(hào)價(jià)格依然堅(jiān)挺，主要集中在國(guó)產(chǎn)不容易替代的中高端芯片。
關(guān)于產(chǎn)能，意法半導(dǎo)體CEO Chery早前表示，2022年的產(chǎn)能完全飽和，目前芯片訂單較ST的產(chǎn)能高出了30-40%。
02、TI：整體價(jià)格堅(jiān)挺，部分芯片價(jià)格波動(dòng)
6月中旬，針對(duì)市場(chǎng)上模擬芯片價(jià)格“血崩八成”的情況，德州儀器（TI）作出回應(yīng)。
“我們的價(jià)格并沒有像您郵件中所述（下跌八成）那樣發(fā)生改變，（芯片）最新的價(jià)格可通過TI.com.cn 進(jìn)行查詢?！钡轮輧x器對(duì)記者表示，有時(shí)候一些未經(jīng)德州儀器授權(quán)的貿(mào)易商也會(huì)從市面上獲得產(chǎn)品并進(jìn)行轉(zhuǎn)售，價(jià)格信息可能也會(huì)來源于這些途徑。
目前，在合約市場(chǎng)分銷商中，德州儀器整體訂單價(jià)格依然堅(jiān)挺，但需求和往年相比有所下降。而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，TI的一些電源管理IC確實(shí)出現(xiàn)了價(jià)格波動(dòng)。以型號(hào)為TPS61021的通用消費(fèi)類電源管理芯片為例，該芯片價(jià)格已從去年45元的最高點(diǎn)跌至目前的3元左右。
03、博世：原料成本上漲，正調(diào)整價(jià)格
有消息稱，博世近期“因物流、原材料、能源等成本壓力上升，計(jì)劃提高芯片產(chǎn)品價(jià)格，目前正在與車企重新進(jìn)行合同談判”。
雖然博世中國(guó)方面沒有正式對(duì)此回應(yīng)。但威馬汽車CEO沈暉向記者透露：“博世的漲價(jià)并非空穴來風(fēng)”。沈暉還在5月31日的個(gè)人微博上稱，近期汽車芯片又出現(xiàn)了一輪漲價(jià)現(xiàn)象，其表示：“博世漲價(jià)不是傳聞，還有其他Tier1（主機(jī)廠的一級(jí)供應(yīng)商）。”他表示，這次漲價(jià)的都是必不可少的芯片，而且簡(jiǎn)單估算智能電動(dòng)車的芯片成本已經(jīng)超過電池包，電動(dòng)車的行業(yè)賽道從電池轉(zhuǎn)到了芯片。
日前，博世中國(guó)總裁陳玉東在接受記者采訪時(shí)談到了對(duì)于汽車零部件漲價(jià)的看法?！敖衲晔瞧嚠a(chǎn)業(yè)漲價(jià)很厲害的一年，主要是電池引起的漲價(jià)，但像芯片等其他汽車零部件也有上漲。目前價(jià)值鏈當(dāng)中，只要是合理的漲價(jià)，我想大家都能接受?！?/span>
04、英飛凌：積壓訂單持續(xù)增多，短缺至2023年
5月中旬，有外媒報(bào)道德國(guó)汽車芯片巨頭英飛凌（Infineon）今年1季度積壓訂單金額環(huán)比上升了近20%至370億歐元，其中75%的訂單在未來12個(gè)月內(nèi)陸續(xù)交貨。
5月20日，英飛凌確認(rèn)了上述消息，表示這在一定程度上反映了周期性的瓶頸問題，英飛凌正在嚴(yán)格按計(jì)劃投資和擴(kuò)大在全球的產(chǎn)能。今年下半年自產(chǎn)產(chǎn)品（如功率半導(dǎo)體）的緊缺狀況將得到緩解，在依賴代工廠的領(lǐng)域，短缺狀況可能會(huì)持續(xù)到2023年。
對(duì)于此前的漲價(jià)傳聞，英飛凌沒有正面回應(yīng)，只是表示，“我們經(jīng)歷了巨大的成本增長(zhǎng)，如原材料、能源、物流和代工廠成本。我們很難完全獨(dú)自承擔(dān)這些成本?！?/span>
05、瑞薩：庫(kù)存低于目標(biāo)水平，周轉(zhuǎn)天數(shù)仍在下降
5月19日消息，瑞薩電子集團(tuán)宣布，將向2014年10月關(guān)閉的甲府工廠（山梨縣甲斐市）投資900億日元，目標(biāo)在2024年恢復(fù)其300mm功率半導(dǎo)體生產(chǎn)線。隨著甲府工廠開始恢復(fù)全面量產(chǎn)，瑞薩功率半導(dǎo)體的產(chǎn)能將翻倍。
目前，瑞薩公司及渠道庫(kù)存均低于目標(biāo)水平，且周轉(zhuǎn)天數(shù)還在下降。截至去年四季度，公司累計(jì)未完成訂單超過1.2萬億日元(2021年全年?duì)I收9944億日元)，并且難以在2022年全部交付，主要受限于供應(yīng)鏈限制和疫情的不確定性。
06、安森美：車用IGBT暫停接單，供需缺口已拉長(zhǎng)到50%以上
5月11日?qǐng)?bào)道，車用IDM業(yè)者安森美深圳廠內(nèi)部人士透露，其車用IGBT訂單已滿且不再接單。
隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，IGBT的需求量也隨之激增，再加上全球性芯片短缺問題的持續(xù)加劇，上游產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)速度明顯跟不上市場(chǎng)需求。供應(yīng)鏈消息認(rèn)為，目前IGBT缺貨已高達(dá)50周以上，供需缺口已經(jīng)拉長(zhǎng)到50%以上；目前，IGBT訂單與交貨能力比最大已拉至2：1。
據(jù)富昌電子等分銷商官網(wǎng)顯示，至4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但有庫(kù)存的僅121條，其中有42條物料貨期在45周及以上，部分分銷商的部分料號(hào)貨期甚至拉長(zhǎng)到了60周。
07、美光：存儲(chǔ)產(chǎn)品庫(kù)存偏高，下半年恐以價(jià)換量
據(jù)Barron`s、The Motley Fool13日?qǐng)?bào)導(dǎo)，Summit Insights分析師Kinngai Chan將美光投資評(píng)分調(diào)減至"觀望"，主要原因是存儲(chǔ)芯片的供需狀況恐怕無法在今年得到改善。
分析師指出，雖然數(shù)據(jù)中心客戶維持需求，但智能手機(jī)和PC持續(xù)降溫，最近的業(yè)界調(diào)查顯示，亞洲經(jīng)銷商、模組廠和ODM的存儲(chǔ)芯片庫(kù)存偏高。
這意味著，美光存儲(chǔ)芯片今年下半年也許得降價(jià)銷售，而價(jià)格下滑速度超成本降幅，也勢(shì)必會(huì)侵蝕其毛利率。除了需求疲軟和庫(kù)存過剩的憂慮以外，市場(chǎng)還憂慮美光終端客戶的云端服務(wù)商降低資本支出，這將直接影響美光的營(yíng)收和利潤(rùn)。
08、聯(lián)發(fā)科：動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)能，將削減下半年晶圓代工訂單8萬片
IC設(shè)計(jì)龍頭聯(lián)發(fā)科5月31日召開股東會(huì)，執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行首度松口對(duì)股東坦言，「全球半導(dǎo)體有逆風(fēng)?！苟麻L(zhǎng)蔡明介則松口指出：部分產(chǎn)能需求已被滿足、但有些產(chǎn)能仍緊，聯(lián)發(fā)科將啟動(dòng)「動(dòng)態(tài)調(diào)整」。
事實(shí)上，蔡力行4月法說就將今年智能手機(jī)成長(zhǎng)預(yù)估，從原本的低個(gè)位數(shù)成長(zhǎng)，修正為只能持平，雖預(yù)期今年全年?duì)I收目標(biāo)成長(zhǎng)20%，但里昂等外資都紛紛出具報(bào)告，認(rèn)為20%的成長(zhǎng)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。外資摩根士丹利分析師詹家鴻更指出，「中國(guó)智能手機(jī)的牛市已不復(fù)存在，」中國(guó)多家智能手機(jī)品牌，都已削減聯(lián)發(fā)科和高通的訂單。
大摩針對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，聯(lián)發(fā)科為此削減今年下半年的6納米和4納米晶圓代工訂單，減少的量高達(dá)8萬片，占其5G SoC全年晶圓代工需求約20%。
09、Microchip：供不應(yīng)求將持續(xù)到2023年
道合順大數(shù)據(jù)消息，微控制器（MCU）暨模擬IC供應(yīng)商微芯科技（Microchip）近日公布了2022會(huì)計(jì)年度第4季（截至2022年3月31日為止，可理解為Q1）營(yíng)收情況。
財(cái)報(bào)顯示，Microchip在第一季度的營(yíng)收年增25.7%（季增4.9%），達(dá)到18.44億美元，再創(chuàng)歷史新高。
Microchip的CEO Moorthy對(duì)媒體表示，根據(jù)供需失衡的程度、不能取消的積壓訂單規(guī)模、積壓訂單新增速度以及新產(chǎn)能上線的速度來推算，Microchip預(yù)計(jì)供不應(yīng)求的情況將一路持續(xù)到2023年。
Moorthy表示，第二季度的積壓訂單非常強(qiáng)勁、需求持續(xù)高于供給，本季有許多客戶要求的積壓訂單得等到數(shù)個(gè)季度后才能交付，第二季度營(yíng)收將持續(xù)增長(zhǎng)。
10、恩智浦：MCU缺貨，庫(kù)存為五大廠商中最低
恩智浦（NXP）公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，NXP第一季度營(yíng)收年增22.2%（季增3%）至31.36億美元，毛利率高達(dá)56.70%。
恩智浦CEO Sievers表示，恩智浦第1季營(yíng)收創(chuàng)歷史新高，恩智浦對(duì)2022年的強(qiáng)勁成長(zhǎng)預(yù)期正在實(shí)現(xiàn)。
Sievers說，恩智浦持續(xù)看到強(qiáng)勁的客戶需求，尤其是恩智浦特有的加速成長(zhǎng)動(dòng)能。他指出，整體而言，需求持續(xù)超越擴(kuò)增后的供給量，所有終端市場(chǎng)庫(kù)存依舊處于非常低的水平。而恩智浦第1季庫(kù)存天數(shù)為1.5個(gè)月，是五大廠商中最低的。事實(shí)就是，其他幾家廠商MCU交期要么40周，要么52周，但總歸有個(gè)數(shù)，恩智浦直接顯示緊缺。
11、海力士：需求疲軟，產(chǎn)品單價(jià)下滑
外媒報(bào)導(dǎo)，韓國(guó)存儲(chǔ)大廠SK海力士計(jì)劃新建NAND Flash M17 產(chǎn)線，以提高NAND Flash 產(chǎn)品產(chǎn)量。
SK海力士是全球前十大半導(dǎo)體公司，致力生產(chǎn)DRAM和NAND Flash記憶體產(chǎn)品。2021年全球市場(chǎng)最大的三家存儲(chǔ)器供應(yīng)商三星、SK海力士和美光總共占94% 的DRAM 市場(chǎng)。三星和SK海力士占全球DRAM 市場(chǎng)71.3%， SK海力士旗下DRAM 銷售額達(dá)266 億美元，拿下27.7% 市占。
TrendForce 指出，受中國(guó)智能手機(jī)需求疲軟，拖累SK海力士以mobile為產(chǎn)品主力出貨表現(xiàn)。Solidigm則在產(chǎn)能供應(yīng)逐漸遠(yuǎn)離缺料陰霾下，第一季大幅沖刺client SSD出貨，但兩家品牌2022年第一季合并出貨位元仍較前一季合并出貨位元衰退8.4%，平均銷售單價(jià)則同樣受季合約價(jià)格下滑衰退3%，第一季SK集團(tuán)NAND Flash營(yíng)收較2021年第四季減少10.7%，金額達(dá)32.3億美元。
